Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Содержание
Введение……………………………………………………………………………...…
Глава 1. Теоретические основы управления оборотным капиталом…………...…...
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала и его классификация……..…..
1.2 Методы управления оборотным капиталом…………………………………...….
1.3 Стратегии формирования оборотного капитала  ……………………………..… 
Глава 2 Анализ управления оборотным капиталом предприятия ООО «Алейский хлебокомбинат №1»………………………………………………………………..…..
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия……..………….
2.2 Анализ финансового состояния предприятия………………………….………....
2.3 Оценка эффективности управления оборотным капиталом предприятия….…..
Глава 3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления 
оборотным капиталом предприятия………………………………………………..…
3.1 Предложения по совершенствованию системы управления оборотным 
капиталом предприятия….……………………………………………………………..
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий …...……
Заключение…………………………………………………………………………...…
Список использованных источников……………………………………………...…..
Приложение А Задание на дипломную работу ………..……………………………..
Приложение Б Организационная структура управления предприятия..…………....
Приложение В Бухгалтерская отчетность предприятия за 2013 год...………......
Приложение Г Бухгалтерская отчетность предприятия за 2014 год………..…....
3
5
5
9
14

18
18
22
54

60

60
62
68
70
72
75
87
99
     
     

     
     
Введение
     
     Неотъемлемой частью предпринимательской деятельности промышленных предприятий является наличие функционирующего капитала для осуществления бесперебойного процесса воспроизводства, наиболее эффективного его использования, обеспечивающего рост прибыли и создание необходимых накоплений для дальнейшего расширения производства, повышения конкурентоспособности продукции и завоевания новых рынков сбыта.
     Управление оборотным капиталом - одно из наиболее значимых функциональных направлений системы управления предпринимательской структурой. Управление оборотным капиталом представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием оборотного капитала в необходимом и достаточном объеме при наименьших затратах и его эффективным использованием в различных видах деятельности предприятия. Правильная стратегия управления оборотным капиталом повышает эффективность его функционирования.
     Результаты научных исследований свидетельствуют: недостаток оборотного капитала влечет за собой нарушение производственно-коммерческого цикла, потерю ликвидности и низкий уровень прибыли, а излишек - неоправданно завышенные размеры финансирования. В настоящее время на многих предприятиях этому вопросу не уделяется достаточного внимания, и проблема эффективности управления оборотным капиталом стоит особенно остро.
     В данной связи чрезвычайно важным в настоящее время становится решение вопроса о разработке и реализации эффективного механизма принятия финансовых решений в области управления оборотным капиталом, так как именно наличие достаточного оборотного капитала, а также эффективное управление им является залогом успешного функционирования любого предприятия на рынке. Важно также разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие ускорению его оборачиваемости. Предприятие в случае эффективного управления оборотным капиталом может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
     Особую актуальность приобретает определение  оптимального объема и структуры оборотного капитала для предприятий промышленности, поскольку именно в промышленности оборотный капитал проходит все стадии производственно-коммерческого цикла и отличается длительностью периода обращения.
     Целью написания выпускной квалификационной работы является разработка финансово-экономических направлений совершенствования системы управления оборотным капиталом ООО «Алейский хлебокомбинат №1».
     Для достижения цели поставлены следующие задачи:
     - изучить теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия;
     - провести анализ системы управления оборотным капиталом ООО «Алейский хлебокомбинат №1»;
     - разработать рекомендации по совершенствованию управления оборотным капиталом предприятия; 
     - оценить эффект от предложенных рекомендаций.
     Объектом исследования является оборотный капитал предприятия.
     Предметом исследования является совокупность экономических отношений, складывающихся в процессе управления оборотным капиталом предприятия.
     Теоретической основой работы выступили фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по теории финансов, финансовых ресурсов и финансового менеджмента, а также научные статьи по искомым проблемам, материалы законодательных актов Российской Федерации в области гражданского, финансового и налогового права: М. А. Вахрушина [9], Ю.В. Кузнецов [13], М.Г. Лапуста [14], Н.П. Любушин [15], Г.А. Маховикава [16], Л.А. Мочалова [17], В.М. Остапенко [19], Л.Н. Павлова [20], Г.В. Савицкая [24], Л.А. Чалдаеваа [27], О. И. Лаврушин [28], Н. В. Колчина [29] и др. 
     В качестве основных нормативно-правовых актов в ходе исследования были изучены: Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 [1]; Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 26.01.1996 №14-ФЗ (действующая редакция от 01.07.2013) [2]; Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 №146-ФЗ (действующая редакция от 24.08.2013) [3].
     Профессиональное управление оборотным капиталом неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа.
     Методами исследования послужили также диалектический метод, предполагающий изучение экономических процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. В процессе научного исследования использовались такие специальные и общенаучные методы и подходы, как экономико-математический, структурный и сравнительный анализ, моделирование экономического процесса и системный подход.
     Информационной базой исследования послужила бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Алейский хлебокомбинат №1» за 2012-2014 гг.
     Выпускная квалифицированная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
     В первой главе раскрыты теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия, во второй главе проведена бизнес-диагностика и проанализирована системы управления оборотным капиталом предприятия, в третьей главе предложены рекомендации по совершенствованию управления оборотным капиталом ООО «Алейский хлебокомбинат №1» и дана оценка эффекта от предложенных рекомендаций.
     Практическая значимость работы состоит в возможности использования предложенных рекомендаций по совершенствованию управления оборотным капиталом на предприятии с целью улучшения его финансового состояния.
     
Глава 1. Теоретические основы управления оборотным капиталом
     
1.1  Экономическая сущность оборотного капитала и его классификация
     
     В экономической литературе категория «капитал» характеризует ресурсы организации, необходимые для осуществления ее хозяйственной деятельности. Существует множество трактовок понятия «капитал». Однако большинство этих определений имеет серьезный недостаток: ресурсы организации рассматриваются в отрыве от процесса воспроизводства, как бы в статике. А капитал - это категория динамическая. 
     Наиболее полно этот момент имел отражение в теории прибавочной стоимости К. Маркса. В своих трудах он рассматривает капитал как сложное многогранное явление. Хоть К. Маркс и приводит несколько определений, но их объединяет два момента: 
     - ресурсы превращаются в капитал только в процессе их производственного потребления, то есть в процессе воспроизводства; 
     - капитал - это единство различных форм, сменяющих друг друга в процессе воспроизводства. [ ]
     Таким образом, капитал - это авансируемая, инвестируемая в производство стоимость с целью извлечения прибыли, то есть это стоимость, воспроизводящая новую стоимость. 
     Капитал - это средства, которыми располагает предприятие  для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
     Оборотный капитал - одна из самых важных категорий рыночной экономики. Однако, это и одна из самых сложнейших и запутанных экономических категорий. Сложность проявляется главным образом в двух аспектах: 
     - в трактовке сущности оборотного капитала (теоретический аспект); 
     - в определении реальной потребности в оборотном капитале для конкретной организации (практический аспект).
     По мнению Ковалева В.В., оборотный капитал - капитал организации, вложенный в оборотные активы (оборотные средства), возобновляемые с определённой регулярностью для обеспечения текущей деятельности. Оборотный капитал как минимум однократно оборачивается в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год. Оборачиваемость капитала – это трансформация финансовых ресурсов, происходящая в организации циклически.[16]
     Многие авторы называют операционный цикл «периодом полного оборота всей суммы оборотного капитала, в процессе которого происходит смена отдельных их видов».
     Движение оборотных средств организации в процессе операционного цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свои формы.
     На первой стадии денежные средства (включая их субституты в форме краткосрочных финансовых вложений) используются для приобретения товаров, то есть входящих запасов материальных оборотных средств.
     На второй стадии входящие запасы материальных оборотных средств в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
     На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
     На четвертой стадии инкассированная, т.е. оплаченная, дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные средства, часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений.
     Важнейшей характеристикой операционного цикла является его продолжительность, которая существенно влияет на объем, структуру и эффективность использования оборотного капитала. Она включает период времени от момента расходования организацией денежных средств на приобретение входящих запасов материального оборотного капитала до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.
     Формула, по которой рассчитывается продолжительность операционного цикла организации, имеет вид:
     
     ПОЦ = ПОда+ ПОмз + ПОгп + ПОдз,                                                     (1.1)
     
где  ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в днях; 
    ПОда - период оборота среднего остатка денежного оборотного капитала, в днях; 
    ПОмз - продолжительность оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотного капитала, в днях; 
    ПОгп - продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях; 
    ПОдз - продолжительность инкассации дебиторской задолженности, в днях.
     В процессе управления оборотным капиталом в рамках операционного цикла выделяют две основные составляющие:
     - производственный цикл предприятия;
     - финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия.
     Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных средств, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления товаров в организацию и заканчивая моментом отгрузки покупателям.
     Продолжительность производственного цикла организации можно определить по следующей формуле:
     
     ППЦ = ПОсм + ПОнз + ПОгп,                                                                        (1.2)
     
где  ППЦ - продолжительность производственного цикла организации, в днях;
    ПОсм - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях; 
    ПОнз - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях; 
    ПОгп - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
     Финансовый цикл (цикл денежного оборота) организации представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотный капитал, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные товары и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за реализацию товаров.
     Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) организации определяется по следующей формуле:
     
     ПФЦ = ППЦ + ПОдз — ПОкз,                                                                      (1.3)
     
где  ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) организации, в днях; 
    ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях; 
    ПОдз - средний период оборота дебиторской задолженности, в днях; 
    ПОкз - средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.
     
     
     
     
     Рисунок 1 - Операционный цикл предприятия
     Схему, изображенную на рисунке 1, можно объяснить следующим образом:  операционный цикл представляет собой общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в дебиторской задолженности  и запасах. А так как организация оплачивает счета своих контрагентов с задержкой (кредиторская задолженность), то время, в течение которого денежные средства извлечены из оборота (финансовый цикл), меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.
     Бланк И.А. классифицирует оборотные активы по следующим основным признакам:
     1. По характеру финансовых источников:
     - валовые оборотные активы - это общий объем оборотного капитала в организации. То есть весь оборотный капитал, сформированный как за счет собственного капитала, так и за счет привлеченных кредитных ресурсов;
     - чистые оборотные активы - та часть оборотных активов организации, которая формируется за счет собственных средств и «длинных» денег, то есть долгосрочных займов;
     Собственные оборотные активы - еще более мелкая составляющая валовых оборотных активов, которая формируется исключительно за счет собственных средств предприятия.
     2. По видам:
     - запасы сырья, материалы и полуфабрикаты, обеспечивающие непрерывный процесс производства на предприятии. 
     - запасы произведенной, готовой продукции, то есть продукция, которая лежит на складе и готова к реализации, а также объем продукции завершенной частично. 
     - денежные активы, т.е. остатки денежных средств в национальной или иностранной валютах, а также краткосрочные финансовые вложения, которые можно рассматривать в качестве дополнительного дохода от размещения свободных средств - спекулятивный остаток денежных средств. 
     - текущая дебиторская задолженность, то есть сумма задолженности в пользу предприятия за поставленные товары или услуги, выданные авансы и т.д. 
     - прочие виды оборотных активов.
     3. По характеру участия в операционном процессе:
     - оборотные активы, которые обслуживают  производственный цикл предприятия - то есть имеют непосредственное отношение к стадиям производства продукции (сырье, материалы, полуфабрикаты, незавершенное производство и готовая продукция).
     - оборотные активы, которые обслуживают  финансовый цикл - совокупность товарно-материальных запасов предприятия и суммы дебиторской задолженности, за вычетом суммы кредиторской задолженности организации.
     4. По периоду функционирования:
     - постоянная часть оборотных активов – неизменная часть активов, независящая от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связанная с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, целевого назначения  и досрочного завоза. Ее можно рассматривать как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществления своей операционной деятельности.
     - переменная часть оборотных активов, - то есть та добавочная их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, целевого назначения и досрочного завоз.[]
     Лукьянчук У.Р.  пишет, что «главная цель управления оборотным капиталом предприятия – максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения».
     Управление оборотным капиталом – это процесс планирования и контролирования уровня и соотношения оборотных активов организации, а также источников их финансирования. Основной задачей управления оборотным капиталом является принятие решения в отношении того, каким должен быть минимально необходимый уровень запасов, максимально приемлемый уровень дебиторской задолженности, максимально возможный уровень краткосрочных инвестиций, а также необходимый уровень денежных средств на определенный момент времени.
     Эффективное управление оборотным капиталом является  необходимым фактором для успешного развития и долгосрочного функционирования любого предприятия. Важность этого фактора можно рассматривать как в отношении ликвидности организации, так и в отношении ее прибыльности. Неэффективное управление оборотным капиталом приводит к тому, что денежные средства «замораживаются» в бесполезных и неиспользуемых активах организации, что в результате приводит к снижению ее ликвидности, к уменьшению ее возможностей осуществления инвестиций в основные средства и дальнейшее развитие, и в результате приводит к снижению ее прибыльности.
     Целевой установкой политики управления оборотным капиталом является определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для их обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности организации. Взаимосвязь данных факторов и результатных показателей достаточно очевидна. Хроническое неисполнение обязательств перед кредиторами может привести к разрыву экономических связей со всеми вытекающими отсюда последствиями. 
     Сформулированная целевая установка должна иметь стратегический характер. Очень важно поддержание оборотных средств в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. С позиции повседневной деятельности важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой организации является его ликвидность, то есть способность вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса. 
     
     
     
     
     Рисунок 2 – Риск и уровень оборотного капитала
     
     Риск ликвидности при высоком и низком уровнях чистого оборотного капитала графически показан на рисунке 2. 
     Если производственно-материальные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства поддерживаются на относительно низких уровнях, то вероятность нехватки средств для осуществления рентабельной деятельности или неплатежеспособности велика. На рисунке 2 видно, что с понижением величины чистого оборотного капитала риск ликвидности увеличивается. 
     Взаимосвязь имеет более сложный вид, поскольку не все текущие активы в равной степени положительно влияют на уровень ликвидности. Сформулируем самый  простой вариант управления оборотным капиталом, который сводит к минимуму риск потери ликвидности: чем меньше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем больше степень риска. Любому предприятию следует стремиться к наращиванию чистого оборотного капитала.
     В современных экономических условиях предприятия самостоятельно решают вопросы, которые касаются привлечения и использования оборотных средств и оптимизации структуры их источников. На дополнительное наращение оборотных средств налагаются определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж и ростом прибыли. При оптимальном уровне оборотного капитала прибыль достигает своего максимального значения, но дальнейший неоправданный рост оборотных средств приведет к излишнему высвобождению активов, бездействию средств, дополнительным издержкам по их обслуживанию, избыточной ликвидности и в результате приведет к снижению прибыли. (Рисунок).
     
     
     
     
     
Рисунок   - Взаимосвязь между прибылью и оборотным капиталом
     
     Производственная стабильность не поддерживается должным образом при недостаточном объеме оборотного капитала, в результате может возникнуть нехватка средств, сбои в работе и, как следствие, низкая прибыль или вовсе ее отсутствие.
     Формирование и использование оборотного капитала сопряжены с рисками финансовых потерь и в условиях нехватки оборотных средств, и при их избытке. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, проведение которой должно обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.
     
     
1.2  Методы управления оборотным капиталом

     Выделяют следующие основные методы управления оборотным капиталом:
     - аналитический метод;
     - коэффициентный метод;
     - метод прямого счета.
     Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объемов производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, необходимо проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления неликвидных, излишних, ненужных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предыдущем году (например, изменение цен).
     Рассмотрим коэффициентный метод, при котором запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, готовая продукция на складе, затраты на незавершенное производство) и не зависящие от него (запасы, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы). 
     По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году.
     Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объемов производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.
     Если есть необходимость, то можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала с помощью аналитического метода определяем потребность в оборотных средствах, которые зависят от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.
     Метод прямого счета является довольно трудоемким, но как следствие наиболее обоснованным и точным. Он предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, практике расчетов между предприятиями, транспортировке товарно-материальных ценностей. Метод прямого счета требует высокой квалификации экономистов и привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, сбыта продукции, бухгалтерии, юридической, производственного отдела и др.), что позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.
     Главным условием использования метода прямого счета является тщательная проработка производственного плана и вопросов снабжения предприятия. Важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как гарантированность снабжения и периодичность лежат в основе расчета норм запаса. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. 
     Данный метод предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в готовую продукцию на складе, запасы и затраты. Содержание метода прямого счета можно представить следующим образом:
     - разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
     - определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.
     Наряду с планированием (нормированием) потребности в оборотных средствах и расчетом совокупного норматива производятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение предприятия, так и состояние его собственных оборотных средств.
     Аналитический и коэффициентный методы применяют на тех предприятиях, которые функционируют более года, когда сформирована производственная программу и организован производственный процесс, когда предприятие располагает достаточно квалифицированными экономистами в области управления оборотным капиталом.
     Метод прямого счета на практике является наиболее распространенным, так как имеет ряд преимуществ – обоснованность и достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупных нормативов.
     Эффективность использования оборотного капитала характеризуется его оборачиваемостью и показателями рентабельности. Следовательно, эффективности управления можно добиться, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки. Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.
     В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам.
     Совершенствование управления запасами - один из способов экономии оборотного капитала, а, значит и повышения его оборачиваемости. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания сырья и материалов, а также с временной стоимостью капитала, то есть с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.
     Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас готовой продукции, с одной стороны, сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе, с другой, - не позволяет экономично управлять производством. Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно: планирование закупок необходимых материалов, совершенствование прогнозирования спроса, введение жестких производственных систем, быстрая доставка сырья и материалов, использование современных складов.
    Среди систем контроля за движением запасов в литературе выделяют системы, которые получили наибольшее применение (АВС-анализ, ХУZ-анализ). 
    [8, стр. 200]
    Данные методы контроля за движением запасов описываются у профессора Г.В. Савицкой.
    АВС-анализ является немаловажным инструментом, который используется на предприятии для определения ключевых моментов и приоритетов в области управленческих задач, процессов, материалов, поставщиков, групп продуктов, рынков сбыта, клиентского потока. 
    В системе контроля за движением запасов все группы (виды) запасов подразделяются на три группы на основе их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий при их нехватке. 
    К категории А относятся виды запасов с преимущественно высокой стоимостью и длительным циклом заказа, которые требуют их постоянного мониторинга в соответствии с риском нежелательных финансовых последствий при недостаточном объеме. Важно ежедневно контролировать  их движение. 
    К категории В относятся те товарно-материальные ценности, которые в реализации постоянного операционного процесса и составления финальных финансовых результатов играют  меньшую  роль. Контроль запасов данной группы достаточно проводить один раз в месяц. 
    К категории C относят прочие товарно-материальные ценности с не высокой стоимостью, которые не играют важной роли в формировании конечных финансовых результатов. Контроль за их движением можно производить раз в квартал. 
    АВС-анализ прежде всего акцентирует внимание на движении самых приоритетных групп товарно-материальных ценностей. 
    При ХYZ-анализе материалы распределяются в соответствии со структурой их потребления. К группе Х относятся материалы, потребление которых носит постоянный характер, к группе У – сезонный, периодический характер, к группе Z – нерегулярный характер. Данная классификация запасов позволяет увеличить эффективность принятия решений в области закупки и складирования товарно-материальных запасов. 
     Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, степень насыщенности рынка данной продукцией, емкость рынка, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью  - это прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости в динамике. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты материалов, предусматриваемых в контрактах.
     Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: уровень текущей платежеспособности, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема материалов, соблюдение платежной дисциплины в прошлом, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца.
     Методы работы с дебиторской задолженностью на предприятии – это те действиями, которые приводят к возврату задолженности:
     - звонки клиентам;
     - написание писем;
     - встречи с клиентами;
     - ведение переговоров;
     - фиксирование информации о работе с дебиторской задолженностью (CRM / автоматизация процесса сбора и фиксирования информации).
     Существует два способа возврата долга:
     - добровольный возврат;
     - в принудительном порядке.
     Преимущества досудебного урегулирования долга - это отсутствие дополнительных издержек, связанных с обращением в суд, и взаимовыгодное разрешение потенциально конфликтной ситуации без ущерба для деловой репутации и взаимоотношений партнеров.
     К финансовым способам воздействия на дебиторов, допустивших просрочку платежа, относятся: реструктуризации долга, применение штрафных санкций, предложения о проведении взаимозачетов, продажа задолженности и др.
     При исчерпании всех разумных мер можно взыскать долг через суд. Обычно обращение в суд ведет к разрыву партнерских отношений, но также может послужить началом конструктивного диалога с должником. В дальнейшем новые должники, зная о том, что долговые споры поставщик всегда решает через суд, стараются не допускать просрочки погашения задолженности.
     Одним из способов управления дебиторской задолженностью является определение скидок покупателям за сокращение сроков расчета (спонтанное финансирование).
     Спонтанное финансирование – это относительно дешевый способ получения денежных средств. Такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.
     Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования:
      - необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов;
     - необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов;
     - целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.
     Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:
     - общий объем денежных средств и их эквивалентов;
     - какую долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;
     - когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.
     По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.
     К денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. В западной практике наибольшее распространение получили модели Баумола и Миллера-Орра. Прямое применение этих.......................